原标题：上纬新材：以两个25%为打开方针 成为复合资料用树脂范畴领军企业
——上纬新资料科技股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市网上出资者沟通会精彩回放
欢迎咱们参与上纬新资料科技股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市的网上路演活动。在此，我谨代表上纬新材董事会及全体职工，向参与本次路演活动的出资者朋友们表明火热的欢迎和诚挚的谢意！也十分感谢上证路演中心、我国证券网为咱们供给的互动渠道服务！
上纬新材自成立以来，一向专心于环保高性能耐腐蚀资料、风电叶片用资料、新式复合资料的研制、出产和出售。凭仗多年以来的过硬技能和经历堆集、品牌建造，公司形成了研制、办理、服务等方面的归纳性优势，以公司自有品牌（SWANCOR）产品行销全世界，内职业界获得了位居前列的商场比例和品牌闻名度，是引领职业前进的领军企业。
本次科创板发行上市，是上纬新材打开进程中至关重要的一步。以此为要害，未来公司将持续完善本身研制立异系统，并进一步深化与下流客户的技能协作，着力研制新式阻燃安全复合资料、海上大型高效绿色风力叶片用资料、环保低蒸发之环境友好型树脂等新式复合资料产品，为完成更为安全环保的出产工艺、制作环境及产品使用进行不断的完善和立异。
今日十分快乐能与出资者和各界朋友进行网上互动。咱们高度注重出资者联系，真挚欢迎广阔出资者与咱们沟通，期望咱们经过此次路演能够对上纬新材有一个更全面的了解。一起，欢迎咱们活跃发问、活跃建言，咱们将仔细听取采用咱们的名贵意见。咱们深信，广阔出资者的信赖与支撑是上纬新材股票成功发行的坚实根底，咱们也将以优异的成绩报答广阔出资者的厚爱，为社会奉献有利价值。再次诚心感谢咱们的支撑，谢谢咱们！
今日，十分侥幸能够参与上纬新资料科技股份有限公司初次揭露发行股票网上出资者沟通会，我谨代表保荐组织暨主承销商申万宏源证券承销保荐有限职责公司，向一切参与今日网上路演的嘉宾和出资者朋友们表明火热的欢迎和诚心的感谢！
咱们很快乐能凭仗今日这个渠道，与咱们诚挚沟通。上纬新材是一家以研制、出产和出售环保高性能耐腐蚀资料、风电叶片用资料、新式复合资料为主营事务的国内抢先的复合资料用树脂供货商。在环保高性能耐腐蚀资料方面，公司的乙烯基酯树脂产品商场占有率位列国内榜首；在风电叶片用资料方面，公司的风电叶片用资料商场比例位居前列，客户掩盖国内外首要风电叶片出产厂商。
在与上纬新材的协作过程中，咱们被公司运营办理团队表现出来的务实、敬业精力所鼓动，被整个公司表现的专心、立异精力所感染。咱们信赖，登陆资本商场后，上纬新材将凭仗杰出的自主立异才能，紧抓新资料范畴高速添加的打开机会，持续做大做强，使公司的运营成绩和办理水平跃上一个新台阶，为社会和广阔出资者发明更大的价值。
作为本次发行的保荐组织与主承销商，申万宏源证券将实在实行保荐职责，勤勉尽职，持续做好督导作业。咱们真挚地期望，经过本次网上路演活动，广阔出资者能够愈加深化、客观、精确地了解上纬新材的出资价值。在此也火热期盼各位出资者朋友活跃发问讲话，建言献计，活跃申购。
最终，我谨代表申万宏源证券，预祝上纬新材本次发行获得圆满成功！谢谢咱们！
上纬新资料科技股份有限公司初次揭露发行A股网上路演活动行将完毕，十分感谢咱们的活跃参与和热心互动。一起，也要感谢上证路演中心、我国证券网为本次路演供给的支撑，感谢保荐组织、主承销商申万宏源证券以及一切中介服务组织的勤劳支付！
沟通是增进了解的根底。在3个小时的互动沟通中，各位出资者朋友从运营事务、打开方向、未来战略等多个层面，对上纬新材提出了许多名贵主张。咱们将会仔细研读，不断进步公司全体实力和运营成绩，不孤负咱们的信赖与支撑。
当然，咱们也深入体会到，上纬新材作为一家大众公司，在承受广阔出资者信赖和支撑的一起，更承当着严重的职责。
作为一家面向全球的复合资料用树脂供货商，上纬新材在环保高性能耐腐蚀资料、风电叶片用资料两个要点板块均有设定方针。在风电叶片资料范畴，公司将以获得25%以上全球商场占有率、成为全球风电叶片资料的领头羊为方针；在环保耐腐蚀范畴，公司将以获得25%以上亚洲商场占有率为方针，矢志专心于绿能、环保与安全范畴相关的新资料的事务拓宽与产品研制。
登陆科创板是全新的起点，是公司打开极具战略意义的一步。未来，公司将在稳固及打开现有的国内外商场优势根底上，以本身的中心技能优势、过硬的产品质量、优秀的客户口碑为突破口，进一步增强中心竞争力，用优异的运营效果报答各位出资者，回馈社会！
今日的路演立刻就要完毕了，不过咱们与广阔出资者同心同行、互利共赢的进程才刚刚开始。真挚欢迎广阔出资者持续注重和支撑上纬新材，持续经过各种方法与咱们坚持联系和沟通，咱们也随时欢迎广阔出资者到上纬新材观赏调查。
蔡向阳：公司的主营事务为环保高性能耐腐蚀资料、风电叶片用资料、新式复合资料的研制、出产和出售，首要产品包含乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂、手糊树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂、环境友好型树脂、轨道交通用安全资料等多个使用系列，是国内抢先的复合资料用树脂供货商。
蔡向阳：公司产品归于新资料范畴，使用范畴广泛，下流首要使用范畴包含节能环保和新动力两大范畴。其间，节能环保范畴首要包含轨道交通用安全资料及电力、石化、电子电气、冶金、半导体、建筑工程等职业的污染防治工程；新动力范畴包含风电叶片用资料、轿车轻量化资料等方面。
蔡向阳：自成立以来，公司持续加大技能研制投入。2017年至2019年，公司的研制投入别离到达2242.54万元、2588.65万元和2543.93万元。持续的研制投入极大进步了公司的技能研制才能，为公司的打开战略供给了技能保证。
谢珮甄：公司在美洲的运营收入首要来自TPI（世界风电叶片巨子）墨西哥公司，陈述期内，公司在美国境内出售额别离为229.07万元、442.92万元、537.50万元，占公司出售总额的比例别离为0.22%、0.36%和0.40%。公司在海外的出售比较涣散，且各区域占比均小于5.5%，未呈现对单一海外区域依靠的状况。归纳来看，世界经济环境改变对公司运营的影响较小。
谢珮甄：2017年、2018年和2019年，公司归纳毛利率别离为19.31%、14.72%和19.60%，其间环保高性能耐腐蚀资料毛利率别离为22.23%、20.00%和26.55%。2018年毛利率相较2017年小幅下降的原因首要为2018年原资料收购价格处于高位，全年出产原资料本钱价格较高，一起出售单价均匀上调起伏不及原资料单价上涨起伏所造成的；2019年跟着上游原资料价格的企稳回落，环保高性能耐腐蚀资料价格也相应向下调整，且因为单位本钱下降起伏更大，公司产品毛利率有所上升。
蔡向阳：公司在高性能环保高性能耐腐蚀资料、风电叶片用资料两个要点板块均有设定方针砥砺前行。在风电叶片资料范畴，公司将以获得25%以上全球商场占有率、成为全球风电叶片资料的领头羊为方针；在环保耐腐蚀范畴，公司将以获得25%以上亚洲商场占有率为方针，矢志专心于既有环保耐腐蚀与风电相关的新资料的事务拓宽与产品研制。
蔡向阳：公司自有品牌（SWANCOR）产品销往全球，因为产品具有过硬的技能和质量、相对较低的本钱、高性价比等原因，深受国内外客户必定，与世界一流公司的产品齐头并进，已成为复合资料界闻名品牌。公司产品具有以下几个特色：1）契合世界规范；2）质量安稳耐久；3）出售服务系统化，在业界具有杰出的口碑。
蔡向阳：公司始终将研制要点聚集在产品和技能立异上，并持续研制立异产品或改善产品以满意下业客户的需求，将客户面对的详细技能应战转化成产品和可行的工艺解决方案。到现在，公司共具有境内外专利58项，其间发明专利19项，实用新式专利39项。公司经过完善的知识产权布局维护中心技能，持续立异并更新知识产权库，完成产品和技能的差异化，为公司开发新产品和开辟新事务发明有利条件。
蔡向阳：公司于上海、天津、江苏、我国台湾区域、马来西亚设有5座工厂，产品销往30多个国家和区域。公司多年来所树立的全球供给系统与供货渠道已遭到多家世界大型整机厂QSE（质量系统审阅工程师）系统审阅认可，逐步进入全球风电资料供给系统。
一起，公司在全球有服务网络，针对跨国性的公司集团，能够进行有用的整合与服务，进步世界客户的满意度。加上在我国大陆的出产工厂，公司能够为世界厂商供给本土化服务，添加客户全球运筹才能。
蔡向阳：在商场资源方面，公司经过多年的打开开发并稳固了中材科技、国电联合动力、迪皮埃TPI、中复连众、三一集团、中科宇能、洛阳双瑞、北玻院、重通成飞等国内首要风电叶片出产厂商，进行安稳掩盖；在国外客户商场，公司产品现已过世界叶片厂Aeris和世界风电整机厂商西门子歌美飒的合格供货商认证。
蔡向阳：公司高度注重科技立异和研制才能的进步。公司具有经DNV-GL（世界闻名的测验、认证和咨询服务组织）和我国合格鉴定国家认可委员会（CNAS）认证的规范实验室，并具有相适应的要害研制设备，是国内少量具有规范实验室的企业。规范实验室供给的精准、快速检测才能是公司持续不断打开新产品、新资料研制的有力后台和柱石，能够为持续的研制和技能产品立异供给保证。
蔡向阳：风电叶片在大型化打开的一起，统筹整个工业链的本钱下降，叶片规划会朝着模块化的趋势打开，在未来产品开发储藏上必定要从降本增效来考量。公司研讨方向为高性能低本钱hyver树脂的开发、快速成型低放热温度树脂开发，一起结合叶片规划需求的模温、模流及产品热力学研讨，拟定产品固化最优工艺方案，完成低本钱叶片的解决方案。
蔡向阳：公司所内职业全体来看会集度相对较高，国外的竞争对手首要是大型的化工范畴新资料出产商。国内的职业会集度相对较低，但跟着职业打开，国内职业具有进一步会集趋势。公司的竞争对手首要为美国和日本企业以及国内的一些同职业公司。在环保耐腐蚀资料方面，公司的首要竞争对手包含英力士（Ineos Enterprises）、力联思（AOC Aliancys）、昭和（Showa Denko K.K.）、长兴资料、华昌聚合物等；风电叶片用资料方面，竞争对手以美国瀚森、美国欧林、美国亨斯迈、惠柏新材、道生天合为主。
蔡向阳：依据Lucintel（世界闻名的商场研讨公司）猜测，2019年至2024年，全球乙烯基酯树脂商场估计将以3.8%的复合年添加率持续添加，管道、储罐和化工职业对优异耐热性和耐腐蚀性的要求，以及根底设施出资添加、旧根底设施项意图修正是推进乙烯基酯树脂商场的首要要素。2018年，亚太区域乙烯基酯树脂商场价值为4.407亿美元，为全球最大商场。其间，我国在亚太区域乙烯基酯树脂商场的比例最大，2018年为3.129亿美元，占比71.0%，印度和日本别离为第二和第三大商场。估计到2024年，我国乙烯基酯树脂商场规划为3.951亿美元。
蔡向阳：依据GWEC（世界风能理事会）的数据，2012年至2018年，全球风电累计装机容量依然坚持13%的年均复合添加率。到2018年末，我国累计装机容量到达211.39GW，占全球装机总量的35.72%，是全球榜首劲风电装机国家。此外，依据相关要求，到2020年末，全国风电累计并网装机容量到达2.1亿KW以上。一起，跟着各国对清洁动力的注重程度不断进步，风电装机容量将持续添加，商场空间进一步扩展。风电叶片用树脂和胶粘剂作为风电叶片的首要上游原资料之一，风电职业的快速打开将直接带动整个职业关于风电叶片用资料的需求。
蔡向阳：依据中商工业研讨院计算，在全球乙烯基酯树脂产品商场，公司的商场比例多年来均排名靠前，2019年全球排名第四，国内排名榜首，是国内的职业抢先者；风电叶片专用环氧树脂商场方面，公司的国内商场比例排名安稳在第三位，是国内的职业抢先者之一。
在全球范围内，公司产品产值与瀚森、欧林等世界化工巨子上存在必定距离，但商场比例现已赶超亨斯迈，2019年全球排名第四。整体而言，公司产值规划位居全球前列，在世界商场具有必定的闻名度和商场比例。
崔勇：公司本次拟揭露发行股票不超越4320万股，发行股份数量不低于发行后总股本的10%。本次发行悉数为新股发行，不设老股转让，公司股东不进行揭露出售股份。
谢珮甄：公司本次募投项目为上纬上海技改一期项目、上纬上海翻建出产及辅佐用房、上纬天津自动化改造、上纬兴业整改专案项目，均环绕原有主营事务打开，将进步公司产品供给才能的安稳性，满意国内外商场的巨大需求，增强公司的可持续打开才能。公司在环保高性能耐腐蚀资料、风电叶片用资料、复合资料配方的研制及工业化方面堆集了多项自主知识产权的技能效果，这些技能效果为募投项目相关技能及产品开发供给了有力保证。募投项目施行能够完成公司已有技能效果的进一步工业化，进步事务收入规划，稳固公司盈余才能。
蔡向阳：公司本次募投项目均是以现有主营事务、中心技能为根底，环绕原有出产厂房和设备的技能改造，意图是进一步进步自动化、智能化、信息化水平，从而进步出产功率、坚持技能先进性，稳固产品竞争力一起获得更大的商场比例。
谢珮甄：公司能够采纳现金、股票或许现金与股票相结合的方法分配股利。在满意公司正常的出产运营资金需求状况下，如无严重出资方案或严重资金开销，公司每年以现金方法分配的赢利不少于当年完成的可分配赢利的10%。一起，董事会应当归纳考虑公司所在职业特色、打开阶段、本身运营形式、盈余水平以及是否有严重资金开销组织等要素，提出差异化的现金分红方针。
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